تراجعت أسعار الذهب اليوم الاثنين، مع بداية الأسبوع، في ظل استقرار مستويات الدولار وعوائد السندات، بالإضافة إلى استعداد الأسواق لسلسلة قرارات من البنوك المركزية العالمية هذا الأسبوع، بما في ذلك اجتماع الاحتياطي الفيدرالي.
سجل الذهب أدنى مستوى له خلال أسبوع خلال جلسة اليوم عند مستوى 2,146 دولار للأونصة الواحدة، ووقت كتابة التقرير الفني لمليار الذهب كان يتداول عند مستوى 2,155 دولار للأونصة. بقيمة 2,156 دولارًا للأوقية.
ويأتي انخفاض أسعار الذهب اليوم بعد إنهاء تعاملات الأسبوع الماضي بتراجع نسبته 1%، حيث يواصل الذهب الابتعاد تدريجياً عن أعلى مستوى على الإطلاق المسجل في 8 مارس عند 2195 دولاراً للأونصة.
وأظهرت بيانات الأسبوع الماضي أن أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة ارتفعت بشكل حاد في فبراير، بالإضافة إلى ارتفاع أسعار المنتجين أكثر من المتوقع وسط ارتفاع تكاليف السلع مثل البنزين والمنتجات الغذائية، مما يشير إلى أن التضخم في الولايات المتحدة أكثر ثباتا من المتوقع. .
وتسبب ذلك في انخفاض أسعار الذهب الأسبوع الماضي مع تضاؤل توقعات السوق بخفض سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الاتحادي في يونيو المقبل. وتراهن الأسواق الآن على هذا الاحتمال بنسبة 58% بعد أن كانت عند 75% بداية الشهر الجاري، بحسب الذهب. التحليل الفني مليار.
تشير التوقعات إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة في نطاق 5.25% إلى 5.5% في نهاية اجتماعه الذي يستمر يومين بعد غد الأربعاء، لكن من المحتمل أن يشير الاحتياطي الفيدرالي إلى ارتفاع الفائدة طويلة الأجل معدلات. توقعات السياسة النقدية نظرا لاستقرار التضخم على مستوى المستهلك والمنتج.
ستراقب الأسواق أي علامات على تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، خاصة وأن أرقام التضخم الأعلى من المتوقع في فبراير قد وضعت الأسواق في حالة تأهب من أنه قد يكون هناك تخفيض واحد أو اثنين فقط لأسعار الفائدة هذا العام.
كما سيتم الكشف عن توقعات أعضاء البنك بشأن أسعار الفائدة والمؤشرات الاقتصادية الأخرى في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع. وكانت آخر توقعاتهم في ديسمبر الماضي أشارت إلى خفض أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام بواقع 75 نقطة أساس، لكن من الممكن أن نشهد تغيرا في هذه التوقعات.
وقد دفعت هذه الفكرة أسعار الذهب بعيدًا بشكل كبير عن الارتفاعات القياسية التي سجلتها في وقت سابق من شهر مارس. ومن المرجح أن ينذر الانخفاض دون مستوى الدعم عند 2150 دولارًا للأونصة بمزيد من الخسائر على المدى القريب.
ومن المتوقع أن ينخفض سعر الذهب إلى مستوى 2100 دولار للأونصة على المدى القريب، لكن الهدف لنهاية عام 2025 للذهب يظل مرتفعا عند مستوى 2300 دولار للأونصة، بسبب انخفاض محتمل في أسعار الفائدة. وتدهور الأوضاع الاقتصادية التي من المرجح أن تدعم الطلب على الذهب، المعدن النفيس، هذا العام.
من ناحية أخرى، تجدر الإشارة إلى أنه إذا كانت نتيجة اجتماع الاحتياطي الفيدرالي أقل صرامة، فمن الممكن أن نرى تأثيرًا سلبيًا كبيرًا على تداول الدولار الأمريكي، والذي قد ينخفض بشكل كبير بالإضافة إلى انخفاض عائد الدولار الأمريكي. السندات الحكومية، والتي ستضمن استعادة الذهب لبريقه، مستهدفاً مستوى 2200 دولار للأونصة.
من ناحية أخرى، أظهر التقرير التفصيلي عن التزامات المتداولين الذي نشرته لجنة تداول العقود الآجلة للسلع والذي يبين وضع المضاربة في الذهب للأسبوع المنتهي في 12 مارس، ارتفاع عقود شراء الذهب بمقدار 41,231 عقداً مقارنة بالتقرير السابق. وارتفعت عقود بيع الذهب بمقدار 42,403 عقود مقارنة بالتقرير السابق.
أظهرت أحدث البيانات الصادرة عن تقرير لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (COT) عودة الطلب المتزايد على عقود الذهب بشكل عام سواء عقود الشراء أو البيع، مما يشير إلى تحسن الطلب على المضاربة على الذهب، وهو أمر إيجابي لبدء جذب الذهب الاستثمار مرة أخرى. مرة أخرى.
أسعار الذهب في مصر
تستمر التقلبات في أداء الذهب في مصر، مع اتجاه نزولي، في ظل التراجع التدريجي لسعر صرف الدولار في البنوك الرسمية، بالإضافة إلى زيادة التدفقات الدولارية، مما يزيد الثقة في الأسواق بشأن الظروف الحالية. .
بدأ الذهب المحلي عيار 21 الأكثر تداولا، اليوم الاثنين، عند مستوى 2945 جنيها للجرام، ووقت كتابة التقرير الفني لمليار الذهب كان يتم التداول عند مستوى 2950 جنيها للجرام. بعدما انخفض سعر الذهب أمس بمقدار 25 جنيهًا ليغلق عند مستوى 2945 جنيهًا للجرام، وافتتح أمس عند مستوى 2970 جنيهًا للجرام.
ومنذ أن ارتفع سعر الذهب فوق مستوى 3000 جنيه للجرام، استقرت الأسعار بشكل كبير، وتحركت في نطاق ضيق يبلغ حوالي 40 جنيهًا، لكنها فقدت الآن زخمها الصعودي وتتجه نحو الانخفاض تدريجيًا.
ويرجع ذلك إلى استمرار تراجع سعر صرف الدولار في البنوك الرسمية، مما يؤدي إلى خفض سعر الذهب تدريجيا، في حين يواجه الذهب في المقابل تراجعا حاليا في الطلب قد يرتفع تدريجيا خلال النصف الثاني من رمضان. .
عدلت مؤسسة جولدمان ساكس المالية الأمريكية توقعاتها للفجوة التمويلية لمصر، مشيرة إلى تحقيق فائض قدره 26.5 مليار دولار خلال 4 سنوات، مقارنة بعجز سابق قدره 13 مليار دولار.
وأشارت المؤسسة إلى أن استثمار الإمارات في رأس الحكمة وما تبعه من تعويم سعر الصرف وتوقيع اتفاقية مع صندوق النقد الدولي، حصلت بعدها مصر على تمويل بالدولار، أدى إلى تغير التوقعات.
يأتي ذلك عقب إعلان الاتحاد الأوروبي عن خطة تمويل بقيمة 8.06 مليار دولار للفترة 2025-2027، مما سيؤدي إلى زيادة السيولة الدولارية خلال الفترة المقبلة لتغطية احتياجات مصر التمويلية.
وانعكس ذلك على البنوك المصرية، التي قامت عدد منها بزيادة حدود التعاملات الدولية ببطاقات الائتمان، بالإضافة إلى الإفراج عن 3 مليارات دولار من البضائع المتراكمة في الجمارك خلال الأيام القليلة الماضية، مع وضع خطة لسداد اشتراكات الشركاء الأجانب.
كما رفعت وكالة التصنيف موديز رأيها بشأن التصنيف الائتماني لمصر إلى إيجابي من سلبي، مما يمهد الطريق لرفع التصنيف الائتماني لمصر وتحقيق عائد على الاستثمار في أدوات الدين المصرية.
وقد أدت هذه العوامل إلى استقرار أسعار الذهب في الفترة الأخيرة ومع استمرار هذه العوامل سيصبح الوضع أكثر استقرارا في سوق الذهب وستعتمد تحركات الأسعار على التغيرات في العرض والطلب وسعر الأوقية العالمية. .
توقعات أسعار الذهب العالمية والمحلية
شهد سعر أوقية الذهب العالمية تراجعا مع بداية أسبوع التداول وسط توقعات بأن مجلس الاحتياطي الاتحادي قد يخفض توقعاته لخفض أسعار الفائدة هذا العام، بعد صدور بيانات التضخم بشكل أفضل من المتوقع الأسبوع الماضي.
واصلت أسعار الذهب التذبذب ضمن نطاق ضيق، مع بقاء السعر مستقراً خلال الفترة الحالية، في ظل استمرار الانخفاض التدريجي لسعر صرف الدولار في البنوك، بالإضافة إلى التوسع الحالي في تدفقات الدولار، الأمر الذي أعاد الثقة في البنوك. دفعت الأسواق سعر الذهب إلى المستوى الطبيعي الذي يعتمد على العرض والطلب.
انخفض سعر أوقية الذهب عالمياً اليوم ليتجاوز مستوى 2150 دولاراً للأونصة ويصل إلى منطقة مستوى 2145 دولاراً للأونصة، وهو ما يمثل المستوى التصحيحي 23.6% من الموجة الصعودية الأخيرة، لكنه ارتد من جديد من هذا المستوى. المستوى في إعادة اختبار لمنطقة مستوى 2150 دولارًا.
استكمال تراجع سعر الذهب وتجاوز المستوى التصحيحي عند 2,145 دولار سيدفع السعر للأسفل أكثر ليستهدف مستوى 2,120 دولار ثم مستوى 2,115 دولار للأونصة، لكن ارتفاع السعر فوق مستوى 2,172 دولار للأونصة ينهي هذا السيناريو. .
بخصوص السعر المحلي:
ومنذ ارتفاع سعر الذهب المحلي فوق مستوى 3000 جنيه للجرام عيار 21 قيراطا، استقرت التداولات دون هذا المستوى لنحو 5 جلسات، لتتحرك في نطاق نحو 40 جنيها، وهو ما يعكس ضعف الزخم الصعودي الحالي، في حين أن فرص الانخفاض تتزايد تدريجيا.
ومن المتوقع أن يواصل سعر الذهب المحلي الانخفاض بعد اختراق مستويات الدعم المهمة 3100 و3000 جنيه للجرام. ويستهدف الآن مستوى 2800 جنيه للجرام. وفي حالة تجاوز هذا المستوى بنجاح فسوف يستهدف مستوى 2650 جنيهًا للجرام. جنيه لكل جرام.
