تتقلب أسعار أوقية الذهب العالمية خلال تعاملات اليوم الإثنين، مطلع الأسبوع الجاري، حيث تستقر أسعار الذهب فوق منطقة دعم قوية، ليبدو الذهب محايدًا في التعاملات مع ترقب الأسواق بيانات مهمة هذا الأسبوع. وهذا يمكن أن يحدد الخطوة التالية في حركة سعر الذهب.
وفي وقت كتابة التقرير الفني لمليار الذهب، يتداول سعر أوقية الذهب عند مستوى 2,164 دولار للأونصة، وهو قريب من سعر افتتاح جلسة اليوم، وقد سجل أعلى مستوى عند 2,178 دولار للأونصة في وقت مبكر. . من الجلسة، بعد يومين من تراجع الذهب بعد أن سجل أعلى مستوى تاريخي له، الخميس الماضي، عند 2222 دولارا للأوقية.
ويتداول الذهب فوق منطقة دعم مهمة بين 2150 دولاراً و2145 دولاراً للأوقية منذ الأسبوع الأول من شهر مارس الماضي، ليثبت قوته رغم التراجعات بعد تسجيل ارتفاعات تاريخية، فيما لا تزال الأسواق المالية تتطلع إلى تخفيضات وشيكة في أسعار الفائدة. المعدل من قبل الاحتياطي الفيدرالي. يبدو أن شهر يونيو هو الوقت الأكثر ترجيحًا حيث من المتوقع أن يبدأ البنك في خفض أسعار الفائدة هذا الشهر.
وصلت أسعار الذهب إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق يوم الخميس بعد أن أشار صناع السياسة في مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى أنهم ما زالوا يخططون لخفض أسعار الفائدة بمقدار ثلاثة أرباع نقطة مئوية بحلول نهاية عام 2025، على الرغم من أرقام التضخم المرتفعة الأخيرة.
انخفض الذهب بشكل ملحوظ من أعلى مستوياته القياسية الأخيرة قبل نهاية الأسبوع الماضي، حيث دفعت الإشارات الحذرة من البنوك المركزية الأخرى المستثمرين إلى التحول بشكل كبير إلى الدولار، العملة الوحيدة ذات العائد المرتفع والمنخفضة المخاطر.
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي الأسبوع الماضي بنسبة 1% ليسجل أعلى مستوياته في 3 أسابيع، بعد أن خفض البنك المركزي السويسري أسعار الفائدة بشكل مفاجئ بمقدار ربع نقطة مئوية الخميس الماضي، في المزيد من البنك المركزي البريطاني مما يشير إلى أن الاقتصاد يتجه بحق نحو خفض… أسعار الفائدة، مما أدى إلى زيادة المبيعات بالعملات الأخرى، مما أدى في النهاية إلى تفضيل الدولار.
الآن يتحرك الذهب بشكل محايد بدعم من التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وفي الوقت نفسه يشهد تأثير سلبي من ارتفاع مستويات الدولار الأمريكي، ولكن استقرار الذهب فوق الدعم المذكور سابقا تمنعه من الهبوط والدخول في تصحيح سلبي على المدى القصير.
من ناحية أخرى، تترقب الأسواق صدور عدد من البيانات المهمة حول الاقتصاد الأمريكي هذا الأسبوع، أبرزها التقرير الخاص بالمؤشر الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي، وهو مقياس التضخم الذي يفضله الاحتياطي الفيدرالي.
ومن الممكن أن تساعد هذه البيانات في توضيح المرحلة المقبلة من حركة أسعار الذهب العالمية، خاصة مع صدور تصريحات عدد من أعضاء الاحتياطي الفيدرالي، وعلى رأسهم رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، والتي تشكل حافزًا مناسبًا للخروج من التحركات الجانبية. الذي بدأ هذا الأسبوع.
تجدر الإشارة إلى أن العديد من الأسواق المالية ستغلق أبوابها يوم الجمعة احتفالا بيوم الجمعة العظيمة، وهو اليوم الذي يتم فيه إصدار بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي. ومن المتوقع بالتالي معرفة رد الفعل الكامل على هذه الأخبار مطلع الأسبوع المقبل.
من ناحية أخرى، أظهر التقرير التفصيلي لالتزامات المتداولين الذي نشرته هيئة تداول العقود الآجلة للسلع والذي يبين وضع المضاربة على الذهب للأسبوع المنتهي في 19 مارس، انخفاض عقود شراء الذهب بمقدار 4330 عقداً مقارنة بالتقرير السابق. وانخفضت عقود بيع الذهب بمقدار 4,330 عقداً مقارنة بالتقرير السابق.
وخفضت الصناديق المدارة وكبار المضاربين مشترياتهم من العقود الآجلة للذهب مقارنة بالتقرير السابق، بأسرع وتيرة منذ فبراير. كما ارتفع الطلب على عقود بيع الذهب بشكل طفيف، وهو ما يجب أن يكون بمثابة تحذير لمشتري الذهب بعد أن وصل إلى مستوى قياسي.
ومع ذلك، عاد الطلب على الذهب بسبب تدفقات الملاذ الآمن بسبب التوترات الجيوسياسية المتزايدة في الشرق الأوسط. ومع عدم قيام المضاربين على ما يبدو باتخاذ أي رهانات جديدة على الذهب، فمن المحتمل أن نشهد بعض الالتباس في تحركات الذهب خلال الفترة المقبلة.
أسعار الذهب في مصر
استقرت أسعار الذهب المحلية منذ بداية الأسبوع، بعد التقلبات التي شهدتها خلال الأسبوع الماضي بسبب حركة سعر أوقية الذهب العالمية وتسجيلها مستويات قياسية جديدة.
بدأ الذهب المحلي عيار 21 الأكثر تداولا، اليوم الاثنين، عند مستوى 3.030 جنيها للجرام، وحتى وقت كتابة التقرير الفني لمليار الذهب، تم تداوله عند 3.035 جنيها للجرام، بعد ارتفاعه خلال جلسة أمس. 15 جنيها ليغلق عند مستوى 3030 جنيها للجرام بعد أن افتتح جلسة أمس عند 3015 جنيها للجرام.
استقرار سعر الذهب المحلي منذ بداية الأسبوع فوق مستوى 3000 جنيه للجرام رافقه تقلبات كبيرة خلال الأسبوع الماضي وصعوده ليسجل أعلى مستوى عند 3150 جنيها للجرام قبل أن يبدأ التراجع من جديد مستوى.
ويعود التذبذب السابق في سعر الذهب المحلي إلى التغيرات التي طرأت على السعر العالمي لأوقية الذهب وتسجيل أعلى مستوى جديد على الإطلاق قبل أن يبدأ في الانخفاض عن ذلك المستوى، يليه سعر الذهب المحلي في حركته.
وتشهد الفترة الحالية تراجعا تدريجيا ومستمرا لسعر صرف الدولار في البنوك الرسمية، حيث يتم تداول اليوم بمتوسط سعر 47.40 جنيها للدولار الواحد، مما يخلق هدوءا في تحركات دولار الذهب ويحد من قدرته على الارتفاع.
تجدر الإشارة إلى أن سعر الذهب يتم تقييمه حاليا بسعر صرف تحوطي مقابل الدولار فوق سعر الصرف الرسمي، لكن تقلبات الأسعار تظل معتدلة ودون تحركات عنيفة، مما يشير إلى تراجع المضاربة على الأسعار في الأسواق.
ومن ناحية أخرى، تشهد الأسواق المحلية استقرارا في ظل زيادة التمويل الدولاري لمصر خلال الفترة الأخيرة، مما يخلق استقرارا في سعر الصرف وبالتالي أسعار السلع بشكل عام بما في ذلك الذهب.
وقال رئيس مصلحة الجمارك المصرية أيضا إن مصر أفرجت عن بضائع بقيمة أكثر من 14.5 مليار دولار خلال الفترة من يناير الماضي وحتى نهاية الأسبوع الماضي، مع إعطاء الأولوية للسلع الأساسية.
وفي تطور آخر، خفضت شركة فيتش سوليوشنز للأبحاث توقعاتها لنمو الناتج المحلي الإجمالي لمصر للعام المالي الحالي 2023-2025 إلى 4.2% من توقعاتها السابقة البالغة 4.4%، وذلك بسبب تداعيات عدوان الكيان الصهيوني على غزة والآثار السلبية عواقب. وتأثير ذلك على الاستثمارات.
توقعات أسعار الذهب العالمية والمحلية
يشهد سعر أوقية الذهب تقلبات خلال تعاملات اليوم الاثنين، في بداية الأسبوع، في ظل توقعات السوق بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة في يونيو، وفي الوقت نفسه، تشهد مستويات الدولار ارتفاعًا توطيد مما يدفع السعر نحو تحركات جانبية، في انتظار عدد من البيانات الهامة هذا الأسبوع لتمثل حافزاً جديداً لحركة الذهب القادمة.
عاد سعر الذهب محليا إلى الاستقرار في التعاملات المبكرة هذا الأسبوع، بعد التذبذب الذي شهده الأسبوع الماضي بسبب التغيرات في أسعار الذهب العالمية. ويساعد استقرار سعر صرف الدولار في البنوك الرسمية على تهدئة تحركات الذهب المحلية بشكل كبير، حتى لو استخدم سعر الذهب سعر تحوط للدولار فوق السعر الرسمي.
افتتح السعر العالمي لأوقية الذهب جلسة الأسبوع وشهد استقرار السعر فوق منطقة الدعم الرئيسية 2150 دولارًا إلى 2145 دولارًا للأوقية، مما يحافظ على فرص الارتفاع للذهب، لكن السعر يميل إلى اتباع التحركات الجانبية التي قد تستمر. في هذه المنطقة، في انتظار حدوث انتعاش مناسب في الأسواق.
لا يزال الذهب يحتاج إلى تصحيح سلبي صحي ليتمكن من مراكمة ما يكفي من الزخم الصاعد، لكن التصاق القوى الشرائية بالذهب وتراجع عمليات البيع لجني الأرباح يحدان من تراجع السعر، مما قد يدفع السعر إلى بعض التحركات الجانبية مع هدف التصحيح، فيما تتواجد أهداف التصحيح عند 2120 دولاراً و2100 دولاراً للأونصة.
بخصوص السعر المحلي:
استقر سعر الذهب المحلي فوق مستوى 3000 جنيه للجرام عيار 21 منذ بداية الأسبوع، وذلك بعد تقلبات كبيرة خلال الأسبوع الماضي دفعته لتسجيل أعلى مستوى عند 3150 جنيهًا للجرام، لكنه سرعان ما تراجع من هذه المستويات.
تجدر الإشارة إلى أن الانخفاض التدريجي والمستمر لسعر صرف الدولار في البنوك الرسمية، بالإضافة إلى الانخفاض الحالي في الطلب المحلي، يساهم بشكل كبير في تقليل مخاطر ارتفاع سعر الذهب وزيادة مخاطر التقلب.
